投资

作为全球成熟度最高的金融市场，美国有很多资产配置的途径，今天小编先带你全面了解一下，美国到底有哪些投资选择，未来我们再深入聊一聊，基于这些选择，我们可以如何合理地配置资产。

1. 储蓄

美元储蓄可通过两种方式实现：

1）存入储蓄账户（Saving Account）：属于活期存款，有一定利息，可以方便地转进转出。

2）存入定期存款（CDs）：相当于中国的定期存款，一般是3个月、9个月、一年、两年、三年、四年和五年，通常定期存款对最低存款额有一定要求。千万不要小看了CD哦，作为一个没有各种“宝”的国家，CD是相对而言有一定收益而且比较安全的投资途径。而且因为CD是美国联邦储蓄保险公司（FDIC）的受保账户，所以你的本金是有保障的。

2. 股票

这个不多说了，自2009年以来，纳斯达克、标普和道琼斯都翻了3-4倍，明星股包括苹果、亚马逊、谷歌、微软、伯克希尔哈撒韦、脸书和阿里巴巴。可以说，在各种可选投资中，近些年来股票的收益率是最高的工具之一，当然，高收益也伴随高风险，从2018年第三季度开始，美股有所回落。

你可以在美国的银行或者券商开立证券账户买卖股票。

3. 人寿保险

美国可购买到的人寿保险主要分为三类：

定期保险——这类保险只保一定期限，如10年、15年、30年。若保险期满后被保险人死亡，保险公司不承担给付责任。

终身保险——该保险从投保人交纳第一次保费到最后死亡的终生都是受保护的。如果投保人想提前取消保险，可以取回一定的现金。这种保险的保险额固定。

万能保险——和终身保险相似，也是终身型寿险，但这种保险比较灵活，保单所有人可以在任何时间缴费，费用可多可少，只要达到最低交费水平即可。它可以进一步分为万能人寿保险和投资万能保险，前者可保证理赔金，不保证现金值，后者由于有投资风险，既不保证理赔金，也不保证现金值。

4. 债券

债券投资可以获取固定的利息收入，也可以在市场买卖中赚差价。

美国的债券主要包括美国国债、市政债券和企业债券。

由于有国家财政信誉担保，美国国债通常被认为信誉度非常高，常被用作比货币更安全、更方便的支付手段。投资国债还有一个好处是可以在国债交易市场上买卖，当急需现金时，随时可以脱手换现。

国债可以在美国财政部的网站（https://www.treasurydirect.gov）直接购买，只要提供有效住址、社会安全号码SSN、银行账户及电邮，就可以登记开户并进行交易。当然，你也可以通过共同基金投资，或者通过银行或代理商购买。

其他债券一般通过共同基金或者代理商购买。

5. 基金

中国投资者对于基金的概念应该并不陌生。美国金融市场中，共同基金（mutual fund）的历史非常悠久，但近些年来，ETF （Exchange Traded Funds 交易所交易基金）的发展势头十分迅猛。

共同基金类似于中国的公募基金，将资金从具有共同投资目标的一群人手中汇聚后，投资于股票、债券、货币市场等。

而ETF则是一种跟踪市场指数、可以在证券交易所自由买卖的开放式股票基金。

这两类基金都可以达到投资多样化的目的，但不同在于，ETF可以像其它股票一样全天交易，也可以进行卖空操作，管理费极低，在税收上也有一定优惠。

投资者可在美国券商或基金公司开立经纪人账户，购买共同基金或ETF。在申请经纪人账户时，要记得提交W-8BEN表格，证明自己海外投资者的身份，以享受一定的税收优惠。

6. 房地产

投资房地产，最直接的是购买房屋。直接买房的优势是可以享受房屋价格上涨带来的利润；如果将房屋出租，还可以收到稳定的现金流。但缺点是需要投入的资金较大，且流动性差，不容易变现。如果房屋空置的话，本身的物业费、地税、房屋保险等费用也是一大笔开销。

除了买房之外，REITs也是投资房地产的一个选择。

REITs的中文是房地产信托基金，它是专门持有房地产或抵押贷款相关资产的投资基金。

简单来说，它的模式是，基金公司购买商业地产，然后把商业地产出租，去掉运营费用后，把剩余的收入大幅度返给股东。由于REITs的运营者享受政府免税优惠，并且必须将所得利润的90%分配给投资者，因此REITs通常拥有较高的投资回报率，但波动性也比较大。

投资REIT和投资共同基金一样，在证券公司开户之后，汇入美元即可选择和购买REIT。

7. 对冲基金

对冲基金（hedge fund）是用各种手段“冲掉”风险，来获取风险较低或无风险利润。

相比共同基金，对冲基金有以下特点：

1）合格投资人：对冲基金只接受合格投资人投资。

2）最低起投额：对冲基金的最低投资额一般在50万-100万美元，部分优质对冲基金可能会要求更高的最低起投额。

3）不能随时赎回：为保证资金的稳定性，大部分对冲基金会要求投资者在投入基金后的一年内不能赎回基金。一年过后，有时还需要等待对冲基金开放赎回后才能赎回资金。通常情况下，对冲基金会通知投资者资金可赎回的日期。

4）2/20费用结构：大部分对冲基金收取2%管理费；此外，与共同基金不一样的是，对冲基金还要会在约定盈利的基础上，对增值部分收取20%的激励费（incentive fee），以激励基金经理最大化基金盈利。

8. 私募股权（Private Equity）

PE是指向具有高成长性的非上市企业进行股权投资，并提供相应的管理和其他增值服务，以期通过IPO或者其他方式退出，实现投资收益。

投资私募股权的方法一般是投资基金（私募股权基金、母基金等）、购买养老保险或者直接投资企业。相比较而言，最容易实现的方式是投资私募股权基金。

和对冲基金一样，私募股权基金一般只接受合格投资者投资。

9. 高收益债券

高收益债券（High-yield Corporate Bonds）是一种信用等级低于Baa或BBB级的企业债券，约占美国企业债券市场25％的份额。

一般而言，高收益债券由信用等级较低或盈利记录较差的公司发行，因此为了吸引投资者，发行利率普遍高于评级高的高等级债券和国债等信用等级高的债券。但其流通性往往较低，而且违约风险高于高等级债券。

但高收益债的发行主体还有一部分由初创期企业或新兴市场国家的企业发行的债券组成，明星选手包括如维多利亚的秘密、必胜客、喜来登等知名公司。

10. FOF（母基金）

FOF（Fund of Funds）中文译名是母基金，顾名思义，它是一种组合基金，并不直接投资股票或期货，而是通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等资产。

这种分散投资的理念使得FOF有效降低了非系统风险；但相对而言其收益率会略低于投资于单个基金或股票组合。

好了，对于投资工具，我们今天就先介绍到这里，未来小编再和你一起看看，世界级的投资大师们都是如何配置他们的资产的。

*文中内容仅供参考，提供的所有信息，不论是何种性质，都不应视为在建议、诱导或鼓励买卖任何股份、股票期权、相似金融产品或其他任何金融工具。投资请咨询你的理财顾问。